Opintolainalla sijoittaminen

Viimeksi kun kirjoitin Kelasta ja opintotuesta, niin kirjoituksen sävy oli "hieman" tuohtunut. Tällä kertaa kirjoitus on täysin päin vastainen. Kävin nimittäin hyvin mielenkiintoisen keskustelun koulussa kavereiden kanssa opintolainasta, joka on herättänyt minussa aikaisemmin ristiriitaisia tunteita. Olen kyllä ollut tietoinen koko opiskeluajan opintolainan ottamisen mahdollisuudesta, mutta yksi seikka yllätti minutkin - opintolainavähennys. Tämä tekijä on erittäin merkittävä seikka, joka saattaa tehdä opintolainan ottamisesta hyvinkin kannattavaa.

Olen blogissani aiemmin maininnut, että olen lähtökohtaisesti hyvin vastahakoinen ottamaan lainaa sijoittamiseen ja erityisesti elämiseen. Asuntolainaa olen pitänyt ainoana hyväksyttävänä lainana (jota minullakin on), joka oikein käytettynä voi nostaa ottajansa varallisuutta merkittävästi. Kaiken maailman pikavipit, kulutusluotot, joustoluotot jne. vain tuhoaa varallisuutta ja aiheuttaa stressiä elämään. Olen myös pitänyt opintolainaa huonona vaihtoehtona rahoittaa opiskeluja. Tähän on ehkä vaikuttanut seikka, että olen työskennellyt aina opiskelujen ohessa ja sen vuoksi en ole sitä edes tarvinnut. Tarkoitukseni ei ole kuitenkaan ottaa kantaa siihen (tai moralisoida!), että kannattaako opintolainalla rahoittaa opiskeluja. Kirjoitus käsittelee aihetta ainoastaan sijoittamisen (tai säästämisen) näkökulmasta.

Opintolaina ja sijoittaminen

Opintolainan perusteista sen verran, että opintolainaa voi saada päätoiminen opiskelija. Lainan takaajana toimii valtio ja sen takaisin maksaminen pankille pitää aloittaa maksaa noin kaksi vuotta koulusta valmistumisen jälkeen. Lainan takaus kestää maksimissaan 30 vuotta ensimmäisen lainaerän nostamisesta ja maksimimäärä opintolainaa on 300 euroa kuukaudessa. Opiskeluaikana koron maksuun menee 1% ja loppuosa korosta pääomitetaan lainamäärään.

Opintolainan korot voi vähentää pääomatuloista, jonka vuoksi se käy hyvin sijoituslainasta. Lisäksi sen marginaali on huomattavan alhainen: Esimerkiksi Nordeasta opintolaina irtoaa 0,2% marginaalilla! Edellä mainittu on hyvin mielenkiintoista, koska tällä hetkellä uusien asuntolainojen marginaalit ovat kevyesti yli 1%. Yleisimmin opintolaina on sidottu 12 kuukauden euroboriin, joka on tällä hetkellä 0,581%. Eli yhteensä opintolainan koroksi muodostuu 0,781%. Alhaisen koron ohella parasta opintolainassa on kuitenkin sen opintolainavähennys.

"Opintolainavähennyksen suuruus on 30 prosenttia opintolainan 2 500 euroa ylittävästä määrästä. Sinun tulee siis nostaa yli 2 500 euroa opintolainaa, jotta voit saada vähennyksen." (Kela)

Suomeksi sanottuna: Mikäli otat opintovelkaa, niin sinun ei tarvitse maksaa sitä käytännössä kokonaisuudessaan takaisin! Ehkä edeltävä kuulostaa uskomattomalta, mutta asia nyt vaan on näin. Esimerkiksi 10 000 euron opintovelasta kertyy opintolainavähennystä 2250€ ((10 000 - 2500) * 30%). Opintolainavähennys laskee maksettavia tuloveroja samalla summalla, joten sen hyöty on merkittävä (vrt. palkasta tehtävät vähennykset). Edeltävä edellyttää toki, että opiskelija valmistuu ajallaan (esim. yliopistosta 7 vuodessa) koulusta. Lisäksi opintolainavähennyksen hyväksi käyttäminen edellyttää työtekoa koulun jälkeen, mutta eiköhän tämä täyty (lähes) kaikilta opiskelijoilta.

Opintolainanvähennys on voimassa valmistumisen jälkeen 10 vuotta ja pienentää veroja samalla summalla kuin maksat lainaa takaisin pankille. Mikäli opintolainavähennys ylittää veron määrän, niin syntyy vähäntämättä jääneestä osasta alijäämää, jonka voi käyttää hyväksensä seuraavan 10 vuoden veroista.

Vipuvoimaa! Kuva: realestateforum.com

Opintolainan käyttäminen sijoittamiseen voi sopivasti vivuttaa saavutettavaa tuottoa, edellyttäen tietysti että pystyy tekemään positiivista sijoitustulosta. Tällä hetkellä lainan korko on mitätön, joten käytännössä sijoitustuloksen ylittäessä noin 1% vuosituoton lainan ottaminen on kannattavaa. En toki koskaan itse sijoittaisi velalla näin pieneen tuotto-odotukseen varsinkaan silloin, jos tuoton toteutumiseen liittyy epävarmuutta. Parasta opintolainalla sijoittamisessa on kuitenkin opintolainavähennys, joka laskee lainanottamisen kannattavuuden kynnystä.

Oma tilanne

Valitettavasti omat opinnot alkavat olla jo loppupuolella, joten en ehdi nostaa opintolainaa kovin paljon. Tulen kuitenkin nostamaan lainaa maksimimäärän tämän ja ensi vuoden puolella, jolloin pääsen kuitenkin yli vaadittavan 2500 euron kynnyksen. Opintolainan nostamisen jälkeen salkkuni kokonais vivutusaste on kevyesti alle 10%, eli riski pysyy hyvin minimaalisena. Lisäksi opintovelan osuus pienenee kokoajan vaikka salkun sijoitustulos ei olisikaan paras mahdollinen, koska säästän kuukausittain lisärahaa salkkuuni. Todennäköisesti ensi kesänä velan määrä on lähempänä 5 % kuin 10 % salkun kokonaisarvosta.

Loppuun vielä varoituksen sana: Tämä kirjoitus ei ollut millään lailla kehoitus kenellekään ottaa opintovelkaa sijoittamiseen tai mihinkään muuhunkaan tarkoitukseen. Jokainen päättää ja arvio itse millainen on hänen oma tilanteensa velan ottamiseen. Velan kanssa "pelaaminen" nostaa aina riskiä, oli sitten kyse sijoittamisesta tai muusta hankinnasta. Varsinkin sijoittamisessa velkavivun käyttö on kaksi teräinen miekka, joka auttaa pörssinousussa, mutta voi viedä sijoittajalta paidan päältä pörssilaskussa. Siksi velankäyttöä kannattaa harkita tarkoin ja ainakin pitää sen määrä suhteessa salkkuun hyvin varovaisena.

Lähteet: Kela.fi, Nordea.fi,Vero.fi